Voordat de markt openging, toonden economische gegevens uit de VS aan dat de detailhandelsverkopen en de producentenprijzen in december meer daalden dan verwacht, terwijl de Amerikaanse fabrieksproductie meer daalde dan verwacht en de productie in november lager was dan verwacht.
“Het lijkt erop dat beleggers eindelijk tot de conclusie komen dat het onder controle krijgen van de inflatie geen gratis lunch is en dat alle verkrapping die de Fed heeft moeten doen om de inflatie in de goede richting te krijgen economische kosten met zich meebrengt”, aldus Michael Reynolds. , Vice President Investment Strategy bij Glenmede.
“Beleggers hebben misschien ten onrechte gedacht dat dit scenario van een zachte landing waarschijnlijker was dan het in werkelijkheid is.”
De Dow Jones Industrial Average daalde 613,89 punten, of 1,81%, tot 33.296,96 en de S&P 500 verloor 62,11 punten, of 1,56%, tot 3.928,86. De Nasdaq Composite daalde 138,10 punten, of 1,24%, naar 10.957,01.
De daling van woensdag was het eerste verlies van de Nasdaq in acht sessies, terwijl de S&P en de daling beide hun grootste dagelijkse procentuele daling boekten sinds 21 december. 15.
Aangezien de grote Wall Street-gemiddelden tot nu toe winsten laten zien voor 2023, zei Sam Stovall, hoofdinvesteringsstrateeg bij CFRA Research, dat sommige beleggers zwakke gegevens zagen als een kans om winst te nemen. “De markt was overbought. De economische gegevens van vandaag dienden als een trigger om een periode van winstnemingen in te luiden en de groepen met de meeste winstnemingen zijn degenen die het het afgelopen jaar het beste hebben gedaan”, zei Stovall.
De zwakste sectoren op woensdag waren defensieve consumentengoederen, een daling van 2,7%, en nutsbedrijven, die een daling van 2,4% ondergingen. Ter vergelijking: de best presterende sectoren waren meer groeibevorderend, zoals communicatiediensten, een daling van 0,9%, en technologie, een daling van 1,3%.
Eerder op de dag benadrukten St. Louis Fed-president James Bullard en Cleveland Fed-president Loretta Mester de noodzaak om de rente met meer dan 5% te verhogen om de inflatie onder controle te houden.
En in de late namiddag zei Patrick Harker, voorzitter van de Philadelphia Federal Reserve, dat hij verwachtte dat de Fed dit jaar nog een paar keer de rente zou verhogen, hoewel hij de eerdere opmerkingen herhaalde dat hij klaar was voor de Amerikaanse centrale bank om het tempo van de renteverhogingen te vertragen vanwege tot tekenen van afkoelende inflatie.
De opmerking van de Fed benadrukte ook de discrepantie tussen de raming van de Amerikaanse centrale bank van haar eindrente en de marktverwachtingen, die in juni een piek van 4,88% opriepen. Traders gokken nu op een renteverhoging van 25 basispunten in februari.
Beleggers richten zich ook op het resultatenseizoen over het vierde kwartaal als een venster op hoe Amerikaanse bedrijven het doen te midden van hogere rentetarieven.
Analisten verwachten nu dat de jaar-op-jaarwinsten van S&P 500-bedrijven met 2,6% zullen dalen voor het kwartaal, volgens gegevens van Refinitiv, na een daling met 1,6% aan het begin van het jaar.
De aandelen van Moderna Inc stegen met 3,3% nadat het gegevens had vrijgegeven die de effectiviteit van zijn respiratoir syncytieel virus (RSV) vaccin aantoonden.
De aandelen van PNC Financial Services Group Inc daalden met 6% na het missen van schattingen voor de winst in het vierde kwartaal.
Dalende problemen waren in de minderheid dan stijgende op de NYSE met een verhouding van 1,88 tot 1; op de Nasdaq was een verhouding van 1,98 op 1 in het voordeel van de dalers.
De S&P 500 boekte negen nieuwe hoogtepunten in 52 weken en twee nieuwe dieptepunten; de Nasdaq Composite registreerde 78 nieuwe hoogtepunten en 20 nieuwe dieptepunten.
Op de Amerikaanse beurzen wisselden woensdag 11,76 miljard aandelen van eigenaar tegen gemiddeld 10,45 miljard over de laatste 20 sessies.